| Název: | Časová struktura úrokových sazeb: porovnání výnosových křivek pro Českou republiku a Německo Term structure of interest rates: comparison of the Czech republic and Germany |
| Autoři: | Šedivá, Blanka Marek, Patrice |
| Citace zdrojového dokumentu: | 33rd International Conference Mathematical Methods in Economics, MME2015, Conference Proceedings. Cheb: University of West Bohemia, 2015. s. 787-792. ISBN 978-80-261-0539-8. |
| Datum vydání: | 2015 |
| Nakladatel: | University of West Bohemia in Pilsen |
| Typ dokumentu: | konferenční příspěvek conferenceObject |
| URI: | http://hdl.handle.net/11025/25684 |
| ISBN: | 978-80-261-0539-8 |
| Klíčová slova: | konstrukce výnosových křivek;Nelson-Siegelův model;Svenssonův model;neparametrické modely;státní dluhopisy |
| Klíčová slova v dalším jazyce: | yield curves construction;Nelson-Siegel model;Svensson model;nonparametric models;government bonds |
| Abstrakt: | Příspěvek se zaměřuje na možnosti využití parametrických a neparametrických odhadů výnosových křivek. V první části jsou přehledně shrnuty různé možnosti modelů výnosových křivek a možnosti odhadů parametrů těchto křivek. Nejprve jsou popsány výhody a nevýhody parametrických přístupů, zejména Nelson Sieglův model a Svenssonův model. Následně jsou podrobně popsány a analyzovány neparametrické metody založené na jádrových odhadech regresních křivek. Oba přístupy (parametrický i neparametrický) jsou použity pro odhady výnosových křivek v České republice a v Německu. Pro obě země jsou jako podkladové informace použita data o tržních cenách státních dluhopisů. |
| Abstrakt v dalším jazyce: | The aim of the paper is to demonstrate the possibility of using parametric and nonparametric methods for estimating the term structure of interest rates. First, the principles of several yield curves construction are described and later, advantages and disadvantages of parametric models (Nelson-Siegel and Svensson class model) and nonparametric models are presented. The nonparametric methods based on a kernel estimation are emphasized and closely described, demonstrated and analysed. The both methods (parametric and nonparametric) are used to estimate the term structure of interest rates based on the market price of the Czech government bonds and German government bonds. |
| Práva: | © University of West Bohemia in Pilsen |
| Vyskytuje se v kolekcích: | Konferenční příspěvky / Conference Papers (KMA) OBD |
Soubory připojené k záznamu:
| Soubor | Velikost | Formát | |
|---|---|---|---|
| Sediva a Marek - Term Structure .pdf | 1,9 MB | Adobe PDF | Zobrazit/otevřít |
Použijte tento identifikátor k citaci nebo jako odkaz na tento záznam:
http://hdl.handle.net/11025/25684Všechny záznamy v DSpace jsou chráněny autorskými právy, všechna práva vyhrazena.