Full metadata record
DC poleHodnotaJazyk
dc.contributor.authorBaustian, Falko
dc.contributor.authorMrázek, Milan
dc.contributor.authorPospíšil, Jan
dc.contributor.authorSobotka, Tomáš
dc.date.accessioned2018-02-21T11:35:16Z-
dc.date.available2018-02-21T11:35:16Z-
dc.date.issued2017
dc.identifier.citationBAUSTIAN, F., MRÁZEK, M., POSPÍŠIL, J., SOBOTKA, T. Unifying pricing formula for several stochastic volatility models with jumps. Applied Stochastic Models in Business and Industry, 2017, roč. 33, č. 4, s. 422-442. ISSN 1526-4025.en
dc.identifier.issn1526-4025
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11025/29174
dc.format21 s.cs
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isoenen
dc.publisherWileyen
dc.relation.ispartofseriesApplied Stochastic Models in Business and Industryen
dc.rightsPlný text není přístupný.cs
dc.rights© Wileyen
dc.subjectModely stochastické volatilitycs
dc.subjectoceňování opcícs
dc.subjectfundamentální transformacecs
dc.subjectPIDRcs
dc.subjectfrakcionální volatilitacs
dc.titleUnifikovaná oceňovací formule pro několik modelů stochastické volatility se skokycs
dc.titleUnifying pricing formula for several stochastic volatility models with jumpsen
dc.typepostprintcs
dc.typepostprinten
dc.rights.accessclosedAccessen
dc.type.versionacceptedVersionen
dc.description.abstract-translatedIn this paper, we introduce a unifying approach to option pricing under continuous-time stochastic volatility models with jumps. For European style options, a new semi-closed pricing formula is derived using the generalized complex Fourier transform of the corresponding partial integro-differential equation. This approach is successfully applied to models with different volatility diffusion and jump processes. We also discuss how to price options with different payoff functions in a similar way. In particular, we focus on a log-normal and a log-uniform jump diffusion stochastic volatility model, originally introduced by Bates and Yani and Hanson respectively. The comparison of existing and newly proposed option pricing formulas with respect to time-efficiency and precision is discussed. We also derive a representation of an option price under a new approximative fractional jump diffusion model that differs from the aforementioned models, especially for the out-of-the money contracts.en
dc.subject.translatedStochastic volatility modelsen
dc.subject.translatedoption pricingen
dc.subject.translatedfundamental transformen
dc.subject.translatedPIDEen
dc.subject.translatedfractional volatilityen
dc.identifier.doi10.1002/asmb.2248
dc.type.statusPeer-revieweden
dc.identifier.obd43916418
dc.project.IDSGS-2016-003/Kvalitativní a kvantitativní studium matematických modelů III.cs
dc.project.IDGA14-11559S/Analýza frakcionálních modelů stochastické volatility a jejich implementace v griducs
Vyskytuje se v kolekcích:Články / Articles (KMA)
Postprinty / Postprints (KMA)
OBD

Soubory připojené k záznamu:
Soubor VelikostFormát 
BaustianMrazekPospisilSobotka17asmb-postprint.pdf418,41 kBAdobe PDFZobrazit/otevřít  Vyžádat kopii
Zobrazit minimální záznam Zobrazit statistiky


Použijte tento identifikátor k citaci nebo jako odkaz na tento záznam: http://hdl.handle.net/11025/29174

Všechny záznamy v DSpace jsou chráněny autorskými právy, všechna práva vyhrazena.

hledání
navigace
  1. DSpace at University of West Bohemia
  2. Publikační činnost / Publications
  3. OBD