Název: Empirické ověření prognózy prostřednictvím Forwardového kurzu
Další názvy: Empirical verification of the theory of forward rate
Autoři: Ptatscheková, Jitka
Draessler, Jan
Citace zdrojového dokumentu: E+M. Ekonomie a Management = Economics and Management. 2013, č. 2, s. 129-137.
Datum vydání: 2013
Nakladatel: Technická univerzita v Liberci
Typ dokumentu: článek
article
URI: http://www.ekonomie-management.cz/download/1404723513_cc45/2013_2+Empiricke+overeni+teorie+forwardoveho+kurzu.pdf
http://hdl.handle.net/11025/17502
ISSN: 1212-3609 (Print)
2336-5604 (Online)
Klíčová slova: forwardový směnný kurz;spotový směnný kurz;účinnost na trhu;futures spotový kurz;prognóza budoucího spotového kurzu
Klíčová slova v dalším jazyce: forward exchange rate;spot exchange rate;markket efficiency;futures spot rate;rorecast of ruture spot rate
Abstrakt v dalším jazyce: In 2012, the Czech koruna celebrated twenty years since its inception. During this time it went through systems of various exchange rates. While fixed system was implemented at the beginning of its existence, since 1997 the Czech Koruna has moved to a system that allows greater exchange rate volatility. Businesses must cope with this volatility, and therefore seek appropriate methods of forecasting future exchange rate movements. One of the methods is forecast by forward rates. The indisputable advantage of this method is the low cost associated with the detection of forward exchange rate for the most traded currency pairs. The euro and dolar are the most important currencies in the Czech republic for foreign trade. Con-sequently it is necessary to forecast exchange rates for the Czech Koruna and USD and Euro. One of the tools for forecasting the future spot rate is the forward rate. In this paper, we verify the hypothesis the forward rate does not provide long-term profit. Our validation is based on the design of error correction model for exchange rates CZK/USD and CZK/EUR in 2001–2011.
Práva: © Technická univerzita v Liberci
CC BY-NC 4.0
Vyskytuje se v kolekcích:Číslo 2 (2013)
Číslo 2 (2013)

Soubory připojené k záznamu:
Soubor Popis VelikostFormát 
2013_2 Empiricke overeni teorie forwardoveho kurzu.pdfPlný text626,72 kBAdobe PDFZobrazit/otevřít


Použijte tento identifikátor k citaci nebo jako odkaz na tento záznam: http://hdl.handle.net/11025/17502

Všechny záznamy v DSpace jsou chráněny autorskými právy, všechna práva vyhrazena.