| Title: | Optimální volba portfolia -- klasické a alternativní přístupy |
| Other Titles: | Optimal portfolio choice - conventional and alternative approaches |
| Authors: | Panoš, Jiří |
| Advisor: | Šedivá, Blanka |
| Referee: | Marek, Patrice |
| Issue Date: | 2013 |
| Publisher: | Západočeská univerzita v Plzni |
| Document type: | bakalářská práce |
| URI: | http://hdl.handle.net/11025/7164 |
| Keywords: | teorie portfolia;Markowitzův model;Konno a Yamazaki;Young;minimaxový model |
| Keywords in different language: | portfolio theory;Markowitz´s model;Konno and Yamazaki;Young;minimax model |
| Abstract: | Práce představuje moderní teorii portfolia, její historický vývoj, zabývá se prostorem riziko-výnos a vztahem investorů k riziku. Detailně je odvozen základní Markowitzův model optimální volby portfolia. Průběh odvozování je průběžně ilustrován na modelovém příkladu. Dále tato práce rozebírá modifikace základního modelu a popisuje vybrané alternativní modely a jejich vztah k základnímu modelu. V praktické části jsou Markowitzův model, Konno & Yamazaki model a Youngův minimaxový model aplikovány na soubor vybraných aktiv z amerického akciového trhu. Každý model generuje množinu efektivních portfolií pro tři odlišná jednoletá období; jedná se o roky 2010, 2011 a 2012. Dosažené výsledky jsou diskutovány a analyzovány s ohledem na konkrétní období. |
| Abstract in different language: | This thesis starts with presenting Modern portfolio theory and its historical development. Then it deals with risk-return space and investors' risk aversion. Markowitz's optimal portfolio selection model is derived in detail with illustration on basic example. In addition, some of Markowitz's model modifications are mentioned and chosen alternative models are introduced and described with an emphasis on the relation to Markowitz's model. In the next part of this work Markowitz's model, Konno & Yamazaki model and Young's minimax model are applied to the selected set of assets from the U.S. stock market. Each model generates efficient frontier for three different one-year periods; it concerns years 2010, 2011 and 2012. There is a discussion and comparative analysis of the obtained results at the end of this thesis. |
| Rights: | Plný text práce je přístupný bez omezení. |
| Appears in Collections: | Bakalářské práce / Bachelor´s works (KMA) |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| Jiri_Panos_BP.pdf | Plný text práce | 2,57 MB | Adobe PDF | View/Open |
| PV-Panos.pdf | Posudek vedoucího práce | 117,23 kB | Adobe PDF | View/Open |
| PO-Panos.pdf | Posudek oponenta práce | 158,43 kB | Adobe PDF | View/Open |
| O-Panos.pdf | Průběh obhajoby práce | 34,71 kB | Adobe PDF | View/Open |
Please use this identifier to cite or link to this item:
http://hdl.handle.net/11025/7164Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.